【资管要情】上海叫停互联网金融平台注册背后

　　监管动态

　　1A股4天4次熔断 三大交易所暂停实施熔断机制

　　进入2016年以来的4个交易日内，A股分别于1月4日和7日因触发熔断而暂停全天交易。其中，7日开盘后不足半个小时就提前结束了全天交易。1月7日晚间，上交所、深交所和中金所均发布通知，自1月8日起暂停实施指数熔断机制。证监会新闻发言人邓舸表示，从近两次实施熔断情况来看，熔断机制目前负面影响大于正面效应，因此，为维护市场稳定，证监会决定暂停熔断机制。

　　2证监会调整扶贫开发工作领导小组 肖钢任组长

　　1月8日，证监会发布消息称，近日，证监会扶贫开发工作领导小组进行了调整强化，由肖钢主席担任组长，直接抓我会的扶贫开发工作。领导小组将加强对资本市场支持脱贫攻坚工作的统筹，有效组织动员派出机构、交易所、行业协会、市场经营机构、上市公司等的资源，把扶贫力量集中使用、聚焦精准帮扶。组织动员行业机构积极参与脱贫攻坚工作，发挥专业优势，深入基层为脱贫攻坚提供专业服务。

　　3证监会：3月1日不是注册制改革实施的起算点

　　1月8日，证监会针对“全国人大审议通过注册制改革授权决定，该决定自2016年3月1日起施行”的消息回应称，3月1日不是注册制改革实施的起算点。完成相关规则后，注册制改革何时实施将另行公告。证监会将根据国务院制度安排，制定相关部门规章和规范性文件，目前起草工作正在有序进行。成熟后，将按规定公开征求意见。正式实施前，将按照核准制发行审核。按照过渡预案，对发行审核工作作出合理安排。

　　4证监会疏导大股东减持 3个月内减持不得超1%

　　1月7日，证监会发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》，要求大股东在三个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数，不得超过公司股份总数的1%，且受限范围不包括其通过二级市场购入的股份，同时，大宗交易、协议转让等多种减持途径不受影响。董监高减持股份，完全按照《公司法》的规定严格执行。

　　5监管层围堵资管风险 欲树新规限制杠杆率及投顾模式

　　1月8日消息，基金业协会资产管理业务专业委员会于2015年年底召开会议，对《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则》的修订事宜进行商议。根据初步意见，监管层拟根据权益类、固定收益类和其他类来对不同资管计划的杠杆率实施差别化限制。其中，权益类包括股票、期货类资管计划，其最高杠杆倍数将限定为1倍以内；包括投向非标在内的固定收益类资管计划，其杠杆率最高不超过3倍，而投向混合等其他类型的资管计划，杠杆倍数最高限定为2倍。另外，正在重修的资管细则中，或将明确要求资管机构不得违规聘用第三方机构担任资管计划投资顾问。

　　市场动态

　　1北京暂停PE注册 私募开始全行业强化规范

　　12月28日，上海股权托管交易中心“科技创新板”正式开盘。据上海股交中心总经理张云峰介绍说，科创板首批挂牌企业中，科技型企业21家，创新型企业6家；其中，19家企业处于初创期，其余8家企业步入成长期；区域分布上，张江一区22园内企业共20家，其中10家位于张江核心园；行业上，主要分布于互联网、生物医药、新材料、再生资源、3D打印等13个新兴行业，已获得发明专利60多项。首批挂牌企业平均股本2011万元，2014年平均营业收入2,272万元，平均净利润123万元，盈利企业约占70%，10%盈亏平衡。截至目前，挂牌企业中的15家企业已获得股权融资，27家企业全部获得银行授信。

　　2上海暂停互联网金融平台注册 深圳此前已叫停

　　1月10日消息，从2016年1月4日起，上海市工商局已暂停互联网金融公司的注册登记。经营范围包括金融信息服务、金融外包等字眼的也被包含在暂停之列。另外，深圳已直接明确，自2016年1月1日起，暂停新增互联网金融企业名称及经营范围的商事登记注册。

　　3公募净值规模达8.4万亿 年增幅超85%

　　统计数据显示，截至2015年底，各类基金总净值规模达到8.4万亿元，年度增幅达85.27%，净值规模相对于2014年末增加了3.9万亿元。从基金类型来看，货币基金全年增加了2.4万亿元，尤其是2015年12月份，公募规模激增1.2万亿元之巨，货币基金成为冲规模的主力军，其规模从11月底的34825.56亿元猛增至12月底的44822亿元，单月增加近万亿元。

　　4中保投资有限责任公司成立并顺利发行投资基金

　　1月4日，来自保监会信息显示，年前中保投资有限责任公司召开第一次股东会，通过《公司章程》，选举产生董事会、监事会，公司正式成立。中保投资公司落户于上海自贸区，注册资本12亿元人民币，股东单位共46家，包括27家保险公司、15家保险资产管理公司以及4家社会资本，单一持股比例不超过4%。目前，中保投资公司已顺利发行了中国保险投资基金（一期），基金规模达400亿元人民币。

　　5.2015年P2P成交量超9800亿元

　　第三方机构网贷之家近期公布的数据显示，2015年全国网贷（P2P）成交量达到了9823.04亿元，同比增长288.57%。截至2015年12月底历史累计成交量已经达到了13652亿元。网贷之家统计，2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍，其中以6月、7月、12月问题平台数量最多。截至2015年12月底，网贷行业运营平台达到了2595家，同比增长1020家，绝对增量再创历史新高。

　　6理财产品会计处理敲定 或为银行业务拆分铺路

　　1月6日消息，财政部日前发布的《企业会计准则解释第8号》要求，商业银行应当按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》的相关规定，判断是否控制其发行的理财产品。如果商业银行控制该理财产品，应当按照《合并财务报表准则》的规定将该理财产品纳入合并范围。商业银行发行的理财产品应当作为独立的会计主体进行会计处理。会计处理问题明确或为银行理财业务拆分铺路，未来银行业务拆分有望加速。

　　机构动态

　　1.7家券商共计提融资类业务坏账准备逾7亿元

　　1月5日，国投安信发布公告称，公司全资子公司安信证券于2015年12月31日召开董事会，审议通过了《关于安信证券变更融资类业务坏账准备计提标准的议案》，按照2015年11月30日的融资类业务余额测算，预计因该变更将增加提取融资类业务坏账准备9364.54万元，将减少2015年度净利润7023.4万元。截至目前，中信证券、国海证券等7家券商2015年因融资类业务计提减值准备合计约7.32亿元。

　　2长江证券董事长杨泽柱涉嫌违纪接受调查

　　1月6日，长江证券公告披露，2016年1月5日收到中共湖北省纪律检查委员会《立案决定书》，公司党委书记、董事长杨泽柱因个人原因涉嫌违纪，正在接受组织调查。公司董事会决定：依法停止杨泽柱公司第七届董事会董事长职务；并且在董事长停止职务期间，由副董事长崔少华先生代为履行第七届董事会董事长职责。资料显示，杨泽柱有长达7年的时间在湖北省国资委担任一把手。2013年12月，杨泽柱从国资系统调离，出任长江证券董事长。

　　3平安银行副行长兼首席财务官孙先朗辞职

　　1月5日， 平安银行发布公告称，近日公司副行长兼首席财务官孙先朗因个人原因，辞去公司副行长兼首席财务官职务，孙先朗辞任后将不在该公司继续任职。公开资料显示，孙先朗出生于1961年9月，曾历任民生银行计财部系统财务处长、民生银行资产负债管理委员会办公室副主任（主持工作）、民生银行计划财务部总经理及民生银行运营管理部总经理。

　　4前员工涉嫌合同诈骗 民生证券被罚停开账户半年

　　1月6日，泛海控股发公告称，控股子公司民生证券因内部控制、经营管理方面存在问题，被证监会责令暂停新开证券账户六个月。同时，民生证券太原长风街证券营业部被山西证监局责令暂停新开证券账户一年。据悉，民生证券太原长风街营业部曾被曝出合同诈骗丑闻。该营业部原总经理许静涉嫌以公司名义发起“新三板投资基金”，与投资人私自签订代持协议，合同到期后无法兑付本息，涉及的数亿资金不知去向。

　　5蚂蚁金服启动B轮融资 互联网金融或迎上市潮

　　1月5日消息，蚂蚁金服内部人士确认，该公司正在进行B轮融资，但是对于投资方和融资金额并未透露具体细节。2015年7月，蚂蚁金服对外宣布完成A轮融资，引入了包括全国社保基金、国开金融、国内大型保险公司等在内的8家战略投资者。其首轮融资增资规模约120亿元，占股超过8%。另外，京东金融正计划引入A轮融资，融资额为50亿-60亿元，并计划在2017年优先选择A股上市。